Виды хеджирования

Различают хеджирование покупкой и продажей фьючерса. Хеджирование продажей (хедж продавца, короткий хедж) - рыночная операция по продаже фьючерса.

Применяется в случае, когда инвестор планирует в будущем продать валюту, которой владеет или собирается получить и собирается застраховаться от возможного понижения курса валюты в будущем.

 

Позволяет зафиксировать курс продажи валюты и сделать доходы или расходы более предсказуемыми.

Хеджирование покупкой (хедж покупателя, длинный хедж) - рыночная операция по покупке фьючерса.  

Применяется в случаях, когда инвестор планирует в будущем купить валюту и планирует застраховаться от возможного повышения курса в будущем.

Позволяет установит курс покупки валюты раньше, чем она будет приобретена.

 

С помощью фьючерсов можно осуществлять:

  • хеджирование существующей позиции по базисному активу;
  • хеджирование будущей стоимости актива (в случае, если операции по нему только планируются производится).

В зависимости от покрытия объема риска различают:

полное хеджирование, которое предполагает страхование рисков на фьючерсном рынке на полную сумму сделки (данный вид хеджирования фьючерсами полностью исключает возможные потери, связанные с ценовыми рисками);


частичное хеджирование, которое страхует только часть реальной сделки.


В зависимости от вида базисного актива инструмента срочной сделки различают:

прямое хеджирование — хеджирование, при котором хеджируемый актив на спот рынке и базисный актив финансового инструмента срочной сделки совпадает (или почти совпадает);

перекрестное (кросс) хеджирование — хеджирование, при котором хеджируемый актив на спот рынке отличается от базисного актива финансового инструмента срочной сделки, но при этом они связаны между собой технологически или экономически.