МЕЖДУНАРОД. ПАРТНЕРЫ
ОРГАНЫ ГОС. УПРАВЛЕНИЯ
Клиринг и расчеты на срочном рынке

Расчеты по сделкам, совершаемым на срочном рынке проводятся в расчетно-клиринговой системе по ценным бумагам Республики Беларусь, основными инфраструктурными элементами которой для срочного сегмента являются: Расчетный банк - Национальный банк.

Финансовые расчеты на срочном рынке происходят по следующему алгоритму:

Резервирование средств для участия в торгах

До начала торговой сессии Клиринговые члены резервируют на своих корреспондентских счетах в Национальном банке Республики Беларусь денежные средства, необходимые участникам торгов для открытия (поддержания) позиций на срочном рынке.

Национальный банк Республики Беларусь передает на биржу информацию о суммах денежных средств, зарезервированных Клиринговыми членами для торгов, и информацию о суммах денежных средств участников, заблокированных на счете биржи в Национальном банке Республики Беларусь в обеспечение открытых ранее позиций.

Управление ресурсами 

Во время торговой сессии участники торгов могут дополнительно зарезервировать либо разблокировать (отозвать) свободные денежные средства на корреспондентском счете.

Клиринг

После окончания торговой сессии биржа осуществляет клиринг. Процедура клиринга предусматривает расчет для каждого члена Секции обязательств по вариационной марже, довнесению/возврату депозитной маржи, по оплате поставки и предоставлению отступного. Для каждого Клирингового члена Секции определяются обязательства как по его сделкам и позициям, так и по сделкам и позициям Торговых членов Секции, находящихся у него на расчетном обслуживании. Сальдо указанных обязательств Клирингового члена Секции образует нетто-обязательство данного Клирингового члена.

Обязательство по вариационной марже определяется как изменение стоимости открытых на момент начала клиринговой сессии позиций в результате их корректировки по рынку - процедуры установления единой (расчетной) цены для каждой серии срочных инструментов. Расчетная цена определяется по алгоритму, описанному в Правилах совершения срочных сделок в ОАО “Белорусская валютно-фондовая биржа”, как наиболее репрезентативная цена данной серии срочных инструментов на момент окончания торгов.

Расчет требований к размеру депозитной маржи Клиринговых членов производится в ходе клиринговой сессии после взаимозачета позиций. Требование к депозитной марже зависит от ставки депозитной маржи и количества открытых позиций на каждом торговом счете. Ставка депозитной маржи, в свою очередь, определяется лимитом изменения цены.

Для выполнения обязательств по оплате поставки Клиринговые члены должны обеспечить резервирование и/или перевод денежных средств в сумме, соответствующей размеру обязательств, рассчитанному в порядке, определенном  в Правилах совершения срочных сделок в ОАО “Белорусская валютно-фондовая биржа”, на торговый счет. Условия, сроки и порядок резервирования и перевода денежных средств устанавливаются спецификацией поставочного инструмента.

Информация о нетто-обязательствах Клиринговых членов передается в Национальный банк Республики Беларусь, который осуществляет расчеты по обязательствам между Клиринговыми членами.

Далее Клиринговые члены осуществляют расчеты со своими Торговыми членами и клиентами. Все отношения между Клиринговыми и Торговыми членами определяются в договорах на расчетное обслуживание, а между членами Секции срочного рынка и их клиентами – на торговое обслуживание.

График расчетно-клиринговых операций

Время Вид операции
  Резервирование средств (в том числе дополнительное резервирование в ходе торгов)
13.00 - 15.15

Прием биржей информации:

от Национального банка Республики Беларусь электронное сообщение, содержащее информацию о сумме денежных средств, зарезервированных на корреспондентском счете банка-участника и о сумме денежных средств, на которую произведено увеличение резерва (файлы CV с информацией о ссылочном номере соответствующего сообщения);

от банков-участников информацию о сумме резерва для собственных нужд и по участникам торгов, а также о сумме денежных средств, на которую произведено увеличение резерва для собственных нужд и по участникам торгов, обслуживаемым данными банками-участниками

14.00 - 15.15 Расчетно-клиринговая система биржи передает в торговую систему информацию о сумме установленного резерва и увеличении резерва денежных средств на корреспондентском счете банка-участника для собственных нужд и в разрезе участников торгов
  Управление ресурсами (вывод ресурсов)
14.00 - 15.10 Передача банками-участниками в адрес биржи электронное сообщение о выводе денежных средств из торгов
14.00 - 15.20 Формирование биржей и направление в Национальный банк Республики Беларусь информации по банкам-участникам о сумме денежных средств, выведенных из торгов
14.00 до 15.30

Прием биржей от Национального банка Республики Беларусь подтверждения об исполнении электронного сообщения для уменьшения суммы резерва на корреспондентском счете банка-участника;

Формирование и направление в банк-участник электронного сообщения с информацией о сумме денежных средств, выведенной из торгов, в разрезе участников торгов

  Клиринг
15.45 - 16.05 Формирование биржей и направление в Национальный банк Республики Беларусь электронного документа, содержащего чистые дебетовые (кредитовые) позиции по результатам торгов финансовыми инструментами срочных сделок либо информацию об отсутствии чистых дебетовых позиций
16.05 - 16.30

Информирование Национальным банком Республики Беларусь биржи о завершении отражения чистых дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским (межфилиальному) счетам банков-участников (Национального банка Республики Беларусь);

Формирование биржей и направление в банки-участники и Национальный банк Республики Беларусь электронного документа, содержащего чистые дебетовые (кредитовые) позиции по видам ценных бумаг как непосредственно банка-участника (Национального банка Республики Беларусь), так и каждого из обслуживаемых им участников торгов

 

Консультация специалистов

Заместитель Начальника Управления клиринговой деятельности

Лукьянова Елена Генадьевна

+375 (17) 309 33 61

lukianova@bcse.by